本周股市三大猜想及应对策略

猜想一:股指先抑后扬?


实现概率:70%


具体理由:受外围市场走弱以及部分三季报不及预期的个股大幅跳水等影响,上周沪深两市持续调整。展望11月份的首个交易周,分析指出,近期多因素扰动使得市场略显谨慎,短期震荡加剧,但从中长期来看,资本市场建设加速叠加机构资金持续流入,继续看好市场中长期表现,本周较大可能先抑后扬。


中信证券11月1日发布研报称,海外疫情反复的整体冲击对A股影响有限;本轮基本面预期的修正随着三季报落地基本结束;科创板IPO和机构调仓对市场流动性预期的压制将逐步缓解;政策变量的重要性提升,“十四五”规划纲要落地提供新的热点。11月A股将渐入佳境,进入持续两个月的内外部扰动真空期,基本面持续改善将继续驱动增量资金入场,从而打破当前流动性的弱平衡格局,重启A股中期慢涨行情。


应对策略:分析建议多看少动,重点关注低估值(如金融、周期股等)等及高弹性个股、且有业绩支撑创业板公司,板块方面可关注如医药、券商、消费电子等行业的龙头股


猜想二:军工股持续活跃?


实现概率:80%


具体理由:近期行情中,军工股表现活跃。分析指出,国防军工是大国博弈主战场、武器装备消耗属性增强,目前形势看,军工行业的投入增长确定性高,从产业链情况看,一些企业已经出现订单显著增长的迹象,打开军工行业成长空间。


“三季度显示军工企业业绩呈现良好的增长态势,行业整体毛利率和净利率均有提升,盈利能力改善,为基本面提供了有力的支撑。”业内人士指出。估值切换叠加军工板块估值风险释放,板块估值提升空间再次打开。


兴业证券认为,目前军工板块逐步迈入价值成长阶段,基本面研究的重要性将越来越重要,标的股价走势与基本面关联度越来越高。当前我国军工行业与A股军工板块间存在两大失配:70%以上的军工资产尚未实施证券化;A股军工板块上百家公司中仍有大量标的仅为军工概念股,军品收入占比超过一半的仅有50余家。


应对策略:分析建议重点关注航发动力、航发控制、华伍股份、中航飞机、洪都航空、中航沈飞、中航机电中航光电国睿科技、中航电子等。


猜想三:医药股卷土重来?


实现概率:70%


具体理由:上周部分医药股逆市走强。分析人士指出,受市场情绪影响,8月以来医药生物板块遭遇调整,部分白马标的和疫苗股调整较深。不过考虑到全球新冠疫苗的研发进展,海外疫情或仍将持续到明年下半年,加之公募基金对医药股布局的热情不减,医药股行情有望再度被点燃。


云溪基金创始人阳勇分析指出,目前整体来看医药行业估值处于历史较高位置,单纯从估值来看的确不便宜,但是我们需要理解未来十年将是我国医药行业的黄金发展期,很多细分赛道将出现十倍甚至上百倍的大牛股。


其实,医药行业是一个拥有长坡厚雪的优质赛道,该行业具备长期成长空间,消费升级、人口老龄化、政府投入增加等因素推动着行业的快速增长。并且医药行业本身伴随着中国消费升级的大背景,拥有非常强的刚性需求,也走出了长期大牛市。


应对策略:分析建议重点关注医药创新(创新药与器械等)、医药消费(疫苗,生长激素,品牌药品等)与医药服务(CRO,ICL,连锁药店,医疗服务等)三条大的主线。


本文源自财富动力网


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